交易者之家

我们总在追逐些什么？点数、盈亏、消息、技术……一路疾行，却偶尔忘了最初为何出发。市场是一面镜子，照见贪婪，也照见恐惧。而在更深的层面，它映照的是一个人的心性——急躁或从容、虚浮或笃定。 就这样安安静静地待着，真真实实地为自己活着。交易从来不是生活的全部，但它可以成为修行的道场。我们珍惜每一刻当下，却不执着于任何一笔成败；我们学会顺其自然，却并非两手一摊无所作为，而是在规则之内行动、于波动之中平静。 真正成熟的交易者，谁不是含着泪走过来的？破碎、重建、再破碎、再重建……市场用最直白的方式教会我们诚实，也逼我们学会勇敢。 我敬你的赤诚——明明遍体鳞伤，却仍敢于相信； 敬你的勇敢——站在失控的边缘，...

文华指数的收敛三角已经收缩到了末端，传闻中跌宕起伏的剧情似乎即将再次上演——节前先爆拉清算空头，让多头狂欢一阵，节后再迎来暴跌，清算多头。多么完美的算计，多么恐怖的故事。 而今天的我，坐在屏幕前，手指未曾移动分毫。 有人说，这样的行情对机械交易者何其残酷。明知风暴将至，却只能坚守既定规则，既不提前布局，也不逃避可能到来的波动。在许多人眼中，这种“以不变应万变”近乎固执，甚至愚蠢。 他们说得对。 我就是那种“最愚蠢”的交易者。 市场的剧本似乎早已写好，可一旦大多数交易者猜到了故事情节，编剧很可能又会大幅修改剧本。 市场永远不缺少神话和鬼故事。它们轮流上演，刺激贪婪，撩拨恐惧。而趋势跟踪者所做的，...

最近这段时间，文华指数持续收敛，波动率越来越低，几乎没有一个品种走出分化的趋势行情。每天一开仓就亏损，这种煎熬有多痛，只有趋势交易者们自己明白。在这样的低谷里，我看到群友转发的一张照片，心头猛然一震——《海龟交易法则》的作者柯蒂斯·费思，如今竟落魄到横卧美国街头，沦为一名流浪汉。 熟悉这段历史的人无不感叹他曾经的风光。上世纪八十年代，芝加哥传奇交易员理查德·丹尼斯发起了一场实验。他坚信交易能力可以通过训练传授，于是挑选了一批毫无经验的门外汉进行系统培训，这就是后来名动江湖的“海龟实验”。柯蒂斯是当时最年轻、最被看好、也最成功的学员。仅凭那套趋势跟踪规则，他在短短五年内赚取了超过三千万美元。他后...

前段时间来了一位新学员，让我很是无语。他告诉我他是做量化的，程序化执行，同时跑了一百多个策略！ 我听完沉默了半晌，脑海里浮现出的不是一个运筹帷幄的基金经理形象，而是一个焦虑的农夫，在一块狭小的田地里，同时撒下了一百多种不同的种子，然后指望着风调雨顺，总有一种种子能开花结果。 我问他：“你这一百多个策略，它们的底层逻辑和核心思想，你都能说得清吗？它们的仓位管理和风控能否全局管理而不会出现混乱？它们之间是相辅相成，还是互相打架？” 他显然被问住了，支吾着说：“大部分是回测不错的策略，我就挂上去让它们跑了……总有几个能赚钱的吧？” 我仿佛看到了一台被接上了一百多条缰绳的马车，每匹马都朝着自己认为正确...

看着今天屏幕上跳动的行情，某胶、某硅、某糖、窗户的走势图如同被点燃的火焰，形态标准，信号清晰，系统已经亮起了绿灯。一切似乎都指向一个理所当然的动作：开仓、入场、拥抱趋势。 然而我没有。 风控的红线早已划定，这一刻，它成了我与这场行情之间一道无声却坚固的屏障。内心有个声音在急切地呐喊：“快啊！再晚就来不及了！”而另一个声音，更加低沉，却更加坚定：“停下。” 于是我只能看着。K线一根根野蛮生长，而我，只是一个旁观者。那种感觉，像是精心策划了一场盛宴，自己却未能赴约。错过，有时比做错更叫人揪心，它拷问着你的欲望，也考验着你的信仰。 曾几何时，我和我的许多学员一样，沉迷于“抓住所有行情”的幻梦之中。我...

期货市场最近非常平淡，文华指数在关键位置徘徊，似有向下突破的迹象。股票市场则在一轮大牛市之后，遭遇了重挫。 面对这样的行情，我的资金曲线还算平稳——这让我不禁想起今早有学员问我的那个问题：”老师，在这样的市场里，我们究竟在等待什么？" 那位学员给我发来消息说：”看着别人都在忙碌交易，我们这样静观其变，会不会错过机会？"我给他看了我的观摩号的详细交易记录，其中超过70%的利润来自于不到30个交易日。"你看，"我指着那些突起的收益曲线，"我们的大部分时间都在等待这些关键时刻的到来。" 这让我想起杰西·利弗莫尔的那句名言：”赚大钱不是靠思考，而是靠静坐。"市场永远不缺少机会，缺少的是有耐心等待合适机...

一个交易者在人生巅峰到来之前，是有预告的，而且这个预告特别准。比如有人破产了、被人欺负了、被排挤了、被轻视了、被背叛了、被伤害了，甚至背上负债，到了走投无路、跌入泥潭的地步。 在历史上，这种先入低谷，后迎转机的例子比比皆是。《吴越春秋·勾践入臣外传》里有句话：“否极泰来。”意思是逆境到了极点，就会转向顺境。翻开《货殖列传》，或是亚洲金融危机的资料，我们能看到无数被击垮过的商人，后来依然东山再起。 最近翻看《易中天品三国》，竟发现其中许多案例与交易是相通的。 刘备正是这样一个活生生的例子。几十年间，他几乎一直在失败，可当他拿到荆州的那一刻，曹操竟吓得笔都掉在地上。因为这意味着，那个屡败屡战、忍辱...

大多数交易者一辈子都赚不到钱，不是因为他们笨，而是因为他们什么都懂，却什么都不用！ 他们知道的很多，执行却为零，表面满腹经纶，实则一无所成。市场只认结果，不认你懂得多少。 想要在交易的世界里活下来，以下六点我必须告诉你： 第一点，自信。真正的自信，是完全不在乎别人怎么看你。不在乎质疑，不在乎嘲讽，不在乎否定。如果你连自己都怀疑，别人一句话就能把你带偏，那你做的不是交易，而是跟风。市场是丛林，猎人必须相信自己能捕到猎物。你的强项就是你的武器，做趋势还是反转？投机还是套利？日内还是长线？找准它、练透它，对自己的定位一定要准确！一招鲜吃遍天，这就是交易者生存的最底层逻辑。 第二点，永远不要同情亏损者...

交易的世界，成功者常常强调止损的重要性，所以很多人以为交易中最难的也是止损，割肉的痛感仿佛是交易者的终极考验。 但真正经历过几轮完整趋势行情的交易老手都知道，交易中最艰难的关口，其实是持盈。亏损的时候，只需咬咬牙，把单子砍掉，一切就结束了，痛是痛，却短暂而直接。可当账户开始飘红，浮盈不断跳动的时候，每一次价格的波动，都好像牵动着你的神经，带来持续的心理折磨。你明明在赢，却更害怕失去；你想让利润奔跑，却又担心最后的回撤把一切吞没。 持盈之所以艰难，首先在于空间与时间的落差。止损点通常设得很近，单笔亏损占本金的比例也很小，通常只有1%或2%，触发时间也往往很短。而止盈目标却常常远在天边，可能是止损...

你以为自己在交易，其实你就是在赌博。 这话听着刺耳，但如果你还没经历过那种半夜盯着账户、手心冒汗、心跳加速的时刻，你可能永远不会明白。等那天真的来了，你才会恍然大悟：你不是输给了市场，而是输给了自己。 赌徒和投机者的区别，就像嗑药和健身的区别。嗑药能让你瞬间嗨翻天，但代价是毁掉你的身体和意志；健身的过程枯燥乏味，但坚持下来，你的体魄和精神都会变得强大。市场也是一样——赌徒被情绪牵着鼻子走，追求刺激；投机者靠纪律和系统生存，忍受煎熬。 投机大师利弗莫尔年轻时也是个彻头彻尾的赌徒。他在对赌行里如鱼得水，重仓押注，靠盘口的微小波动就能翻倍。那是个被庄家操控的温室，价格变动有规律，成交迅速，他吃透了这...