WalkerChen2010的实盘记录

[vapor]

记录没坚持下去？

[tmtmaya]

这大半年，趋势系统很受伤。
感觉趋势策略，越来越周期化了，
爽两年，亏两年，再盘底两年，又爽两年。

[walkerchen2010]

哈哈，冒个泡。
刚好差不多有一年没回来了。

22年春节后，接了一点小资金。 每周定期要出净值报告给人家。没有放到这里来。

22年做的很不好，亏损15%左右。 最近几个月，商品指数区间连续震荡。单纯的趋势策略吃亏是妥妥的。

其实呢，自我安慰下，还好。一方面呢，策略执行上还是有犹豫折腾的地方，手动加仓减仓的所谓精心操作的各种动作，最终其实都是加剧了亏损。后来，22年下半年还是忍不住修改了策略，加入了一些均值回归的成分进去。否则，如果坚持不修改策略的话，22年的亏损会更大。但是，长远看，这种修改是否合理，真是不知道啊。修改策略之前，手头的各种趋势策略，从策略回测看，都在22年产生了更大的历史最大回撤，有的策略回撤惊人！

从策略角度看，坚持了几年的简单趋势策略，在22年被狠狠教训了下。想办法对回撤进行一些主动的管理，主动的风险控制，看来应该是必须的了。

[dapanji]

哈哈，冒个泡。
刚好差不多有一年没回来了。

22年春节后，接了一点小资金。 每周定期要出净值报告给人家。没有放到这里来。

22年做的很不好，亏损15%左右。 最近几个月，商品指数区间连续震荡。单纯的趋势策略吃亏是妥妥的。

其实呢，自我安慰下，还好。一方面呢，策略执行上还是有犹豫折腾的地方，手动加仓减仓的所谓精心操作的各种动作，最终其实都是加剧了亏损。后来，22年下半年还是忍不住修改了策略，加入了一些均值回归的成分进去。否则，如果坚持不修改策略的话，22年的亏损会更大。但是，长远看，这种修改是否合理，真是不知道啊。修改策略之前，手头的各种趋势策略，从策略回测看，都在22年产生了更大的历史最大回撤，有的策略回撤惊人！

从策略角度看，坚持了几年的简单趋势策略，在22年被狠狠教训了下。想办法对回撤进行一些主动的管理，主动的风险控制，看来应该是必须的了。

交易太难了
我相信等到适合你系统的行情到来时，能够赚到很多的

但是呢，有些问题并不出在执行层面上，而在策略和资金管理本身
比如，PVC，去年初到现在，在账户里面贡献的是正收益还是负收益？
铁矿，还算挺流畅的趋势，同期又是怎么样的运行情况？对账户贡献了多少？

为什么要分散？
什么情况下要加减仓？
怎么选品种？
是否要连续跟踪？
…………

我感觉可以有一堆问题可以思考

[walkerchen2010]

哈哈，冒个泡。
刚好差不多有一年没回来了。

22年春节后，接了一点小资金。 每周定期要出净值报告给人家。没有放到这里来。

22年做的很不好，亏损15%左右。 最近几个月，商品指数区间连续震荡。单纯的趋势策略吃亏是妥妥的。

其实呢，自我安慰下，还好。一方面呢，策略执行上还是有犹豫折腾的地方，手动加仓减仓的所谓精心操作的各种动作，最终其实都是加剧了亏损。后来，22年下半年还是忍不住修改了策略，加入了一些均值回归的成分进去。否则，如果坚持不修改策略的话，22年的亏损会更大。但是，长远看，这种修改是否合理，真是不知道啊。修改策略之前，手头的各种趋势策略，从策略回测看，都在22年产生了更大的历史最大回撤，有的策略回撤惊人！

从策略角度看，坚持了几年的简单趋势策略，在22年被狠狠教训了下。想办法对回撤进行一些主动的管理，主动的风险控制，看来应该是必须的了。

交易太难了
我相信等到适合你系统的行情到来时，能够赚到很多的

但是呢，有些问题并不出在执行层面上，而在策略和资金管理本身
比如，PVC，去年初到现在，在账户里面贡献的是正收益还是负收益？
铁矿，还算挺流畅的趋势，同期又是怎么样的运行情况？对账户贡献了多少？

为什么要分散？
什么情况下要加减仓？
怎么选品种？
是否要连续跟踪？
…………

我感觉可以有一堆问题可以思考

确实如你所说。量化交易的所谓策略，只是大体决定了基本的是否赢利的能力基础，真正决定能否赚钱的，可能是其他非量化部分，比如选择品种，品种的资金分配，是否有人工的加减仓的方法，以及在连续亏损期你能否坚持下去等等。

说到策略，其实现在感觉没啥可说了。以前我还像模像样的定期总结思考下，策略的核心逻辑是什么，在具体实现上的某些细节要怎样怎样。现在，发现单策略，再怎么搞都是个“残疾”，你不可能用一个策略，来适应大多数的品种在大多数时间下的大多数行情，做不到的。都是只能这样，行情适应期你能不能多赚点，行情不利期能不能少亏点。现实中，能连续5年保持不错业绩的量化CTA很少，真的很少。七禾网中程序化交易部分的访谈，我经常看，发现一个规律，3-5年前的访谈，你现在去看访谈主角所对应的公司的业绩，大多数后期都慢慢不行了。很多公司都直接清算了结了。能连续5年保持不错业绩的量化cta产品可以说是极少的。别看接受访谈时说的多么高大上，说的多么直击人心，我们只看结果，能在访谈后继续保持5年以上不错业绩的实在太少 了，甚至能保持3年的都非常少。

上述这个情况，说明，量化cta这个行当真的很难。我曾经以为容易，只要找到一个正期望的策略，恰当的坚持就行了。其实真没那么容易。

现在我觉得不要奢望有什么神奇的简单策略了。当然，你说，有的人单均线，或者双均线策略，持续搞很多年，也是赚钱的。我曾经也这么认为。我现在的想法是，可能真的是有这样的人，但不一定值得去学习或仿效。一句话，简单的策略，特别是简单的趋势策略，真不是常人能成功驾驭的。我对简单意义上的“大道至简”的说法，现在觉得可能也是一句故作高深的说法而已。

[walkerchen2010]

哈哈，冒个泡。
刚好差不多有一年没回来了。

22年春节后，接了一点小资金。 每周定期要出净值报告给人家。没有放到这里来。

22年做的很不好，亏损15%左右。 最近几个月，商品指数区间连续震荡。单纯的趋势策略吃亏是妥妥的。

其实呢，自我安慰下，还好。一方面呢，策略执行上还是有犹豫折腾的地方，手动加仓减仓的所谓精心操作的各种动作，最终其实都是加剧了亏损。后来，22年下半年还是忍不住修改了策略，加入了一些均值回归的成分进去。否则，如果坚持不修改策略的话，22年的亏损会更大。但是，长远看，这种修改是否合理，真是不知道啊。修改策略之前，手头的各种趋势策略，从策略回测看，都在22年产生了更大的历史最大回撤，有的策略回撤惊人！

从策略角度看，坚持了几年的简单趋势策略，在22年被狠狠教训了下。想办法对回撤进行一些主动的管理，主动的风险控制，看来应该是必须的了。

交易太难了
我相信等到适合你系统的行情到来时，能够赚到很多的

但是呢，有些问题并不出在执行层面上，而在策略和资金管理本身
比如，PVC，去年初到现在，在账户里面贡献的是正收益还是负收益？
铁矿，还算挺流畅的趋势，同期又是怎么样的运行情况？对账户贡献了多少？

为什么要分散？
什么情况下要加减仓？
怎么选品种？
是否要连续跟踪？
…………

我感觉可以有一堆问题可以思考

确实如你所说。量化交易的所谓策略，只是大体决定了基本的是否赢利的能力基础，真正决定能否赚钱的，可能是其他非量化部分，比如选择品种，品种的资金分配，是否有人工的加减仓的方法，以及在连续亏损期你能否坚持下去等等。

说到策略，其实现在感觉没啥可说了。以前我还像模像样的定期总结思考下，策略的核心逻辑是什么，在具体实现上的某些细节要怎样怎样。现在，发现单策略，再怎么搞都是个“残疾”，你不可能用一个策略，来适应大多数的品种在大多数时间下的大多数行情，做不到的。都是只能这样，行情适应期你能不能多赚点，行情不利期能不能少亏点。现实中，能连续5年保持不错业绩的量化CTA很少，真的很少。七禾网中程序化交易部分的访谈，我经常看，发现一个规律，3-5年前的访谈，你现在去看访谈主角所对应的公司的业绩，大多数后期都慢慢不行了。很多公司都直接清算了结了。能连续5年保持不错业绩的量化cta产品可以说是极少的。别看接受访谈时说的多么高大上，说的多么直击人心，我们只看结果，能在访谈后继续保持5年以上不错业绩的实在太少 了，甚至能保持3年的都非常少。

上述这个情况，说明，量化cta这个行当真的很难。我曾经以为容易，只要找到一个正期望的策略，恰当的坚持就行了。其实真没那么容易。

现在我觉得不要奢望有什么神奇的简单策略了。当然，你说，有的人单均线，或者双均线策略，持续搞很多年，也是赚钱的。我曾经也这么认为。我现在的想法是，可能真的是有这样的人，但不一定值得去学习或仿效。一句话，简单的策略，特别是简单的趋势策略，真不是常人能成功驾驭的。我对简单意义上的“大道至简”的说法，现在觉得可能也是一句故作高深的说法而已。

现在我更加认可所谓“分散”“组合”的功用了。
单个的简单趋势策略，不经打。 那就搞2个，3个，多个，当然，是尽量能有互补或对冲效果下的多策略组合。

比如，一个简单的策略，加上一些主动风险对冲措施，最简单的像极端有利情况下，对部分品种主动反手。这种方法，在安德烈亚斯《趋势交易》中有说明，我尝试了，效果不错。 这个方法，看似不符合趋势跟踪的原理，但实际回测效果不错。当然，这种主动风险对冲的方法，或者叫做主动回撤管理的方法，有很多，七禾网中程序化交易访谈部分“高健”的访谈里，也有很多提及。

实际上，上述这种对简单趋势策略，加入一些主动回撤管理的措施，我理解为就是在原有策略上，组合了一些均值回归的元素而已。我早期就是尝试这样搞，结果没有坚持下去，前2年还是使用简单趋势策略为主，现在看来，特别是经历了21-22年的行情后，发现其实挺有用的，还是捡回来了。

另外，从分散的角度看。只做期货，我现在感觉是有不足的。之前很长一段时间，我觉得只做商品期货就足够了。在资金足够的情况下，应逐步做如下扩展：（1）国债期货 （2）股指期货 （3）期权对冲下的手动趋势跟踪 （4）股票量化 （5）债券。手头资金有限，商品期货都没法做更多品种。 从手头的策略来看，如果21-22年同时做股指期货和商品期货的话，整体效果会明显要好一些。

[dapanji]

上面的文字很有共鸣


说两点个人看法：
1、选择品种可能也是量化的步骤之一
2、极端行情盈利之后的资金管理：不应该快速上仓位。盈利100%后，信号反向，这时利用浮盈加一倍仓位可能是错的。

[tmtmaya]

我还是倾向于在选品种上下功夫，纯技术分析，进去也是一头雾水，没信心坚持。

[kofseed]

哈哈，冒个泡。
刚好差不多有一年没回来了。

22年春节后，接了一点小资金。 每周定期要出净值报告给人家。没有放到这里来。

22年做的很不好，亏损15%左右。 最近几个月，商品指数区间连续震荡。单纯的趋势策略吃亏是妥妥的。

其实呢，自我安慰下，还好。一方面呢，策略执行上还是有犹豫折腾的地方，手动加仓减仓的所谓精心操作的各种动作，最终其实都是加剧了亏损。后来，22年下半年还是忍不住修改了策略，加入了一些均值回归的成分进去。否则，如果坚持不修改策略的话，22年的亏损会更大。但是，长远看，这种修改是否合理，真是不知道啊。修改策略之前，手头的各种趋势策略，从策略回测看，都在22年产生了更大的历史最大回撤，有的策略回撤惊人！

从策略角度看，坚持了几年的简单趋势策略，在22年被狠狠教训了下。想办法对回撤进行一些主动的管理，主动的风险控制，看来应该是必须的了。

交易太难了
我相信等到适合你系统的行情到来时，能够赚到很多的

但是呢，有些问题并不出在执行层面上，而在策略和资金管理本身
比如，PVC，去年初到现在，在账户里面贡献的是正收益还是负收益？
铁矿，还算挺流畅的趋势，同期又是怎么样的运行情况？对账户贡献了多少？

为什么要分散？
什么情况下要加减仓？
怎么选品种？
是否要连续跟踪？
…………

我感觉可以有一堆问题可以思考

确实如你所说。量化交易的所谓策略，只是大体决定了基本的是否赢利的能力基础，真正决定能否赚钱的，可能是其他非量化部分，比如选择品种，品种的资金分配，是否有人工的加减仓的方法，以及在连续亏损期你能否坚持下去等等。

说到策略，其实现在感觉没啥可说了。以前我还像模像样的定期总结思考下，策略的核心逻辑是什么，在具体实现上的某些细节要怎样怎样。现在，发现单策略，再怎么搞都是个“残疾”，你不可能用一个策略，来适应大多数的品种在大多数时间下的大多数行情，做不到的。都是只能这样，行情适应期你能不能多赚点，行情不利期能不能少亏点。现实中，能连续5年保持不错业绩的量化CTA很少，真的很少。七禾网中程序化交易部分的访谈，我经常看，发现一个规律，3-5年前的访谈，你现在去看访谈主角所对应的公司的业绩，大多数后期都慢慢不行了。很多公司都直接清算了结了。能连续5年保持不错业绩的量化cta产品可以说是极少的。别看接受访谈时说的多么高大上，说的多么直击人心，我们只看结果，能在访谈后继续保持5年以上不错业绩的实在太少 了，甚至能保持3年的都非常少。

上述这个情况，说明，量化cta这个行当真的很难。我曾经以为容易，只要找到一个正期望的策略，恰当的坚持就行了。其实真没那么容易。

现在我觉得不要奢望有什么神奇的简单策略了。当然，你说，有的人单均线，或者双均线策略，持续搞很多年，也是赚钱的。我曾经也这么认为。我现在的想法是，可能真的是有这样的人，但不一定值得去学习或仿效。一句话，简单的策略，特别是简单的趋势策略，真不是常人能成功驾驭的。我对简单意义上的“大道至简”的说法，现在觉得可能也是一句故作高深的说法而已。

“大道至简”不是故作高深，看似简单的事情是凝聚了很多东西，如果简单的单一策略可以同吃所有行情，那么这个市场就不存在了，因为其它人都亏，就你一个人在赚钱，市场存在的基础是所有人都能够有机会赚钱，要长期在期货市场赚钱是大道至简，也是灵活运用，不管是单均线还是双均线，都可以赚钱，但持续赚钱的不是某个厉害的策略，而是运用策略的人，策略再牛也会失效，人才是核心竞争力，爱因斯坦说“真理是简单的，但不不能过于简单。”

[tmtmaya]

是的，关键看你怎么用，比如价值投资，原理就很简单，但大部分人还真做不到。