这句话我以前经常挂在嘴边，甚至在我的“Jesse交易体系”中，这被奉为不可挑战的圣经。
我一直坚信，短线是做不长久的，只有中长线才是财富自由的“阳光大道”。在较大的周期里，行情的随机性被过滤，胜率和盈亏比自然提升，更重要的是，它能把人从跳动的数字中解放出来——人在游山玩水，系统安安稳稳地运行。
但我最近确实在反思。
事情的起因很简单。前段时间和一部分学员复盘，我发现几个“不安分”的家伙，把策略参数调得比较小，交易频率比我高了一大截。我原本以为这种小参数会换来曲线的稀碎，结果一看他们的资金曲线，我沉默了。
他们的资金曲线不仅比我的观摩号更陡峭，而且回撤修复的速度极快。这让我不得不重新审视那个经典的交易“不可能三角”：胜率、盈亏比、交易频率。
我们以前总觉得这三者是死敌，想要抓住两头就得丢一头。为了追求中长线那种“大盈亏比”的安全感，我们理所当然地牺牲了频率。但代价是什么？代价是极低的空间利用率和漫长的等待成本。
说句扎心的话，很多所谓的“长线大佬”，其实是在用时间的跨度来掩盖系统平滑度的不足。
如果你为了吃一段所谓的日线大趋势，必须眼睁睁看着利润从50%吐回到20%才触发离场信号，那你这消失的30%利润，其实就是你为“长线情怀”交的智商税。在统计学上，这叫资金的时间价值流失。
通过这段时间大量的底层回测和实验，我得出一个可能让长线“原教旨主义者”跳脚的结论：过分追求长线，不仅不高级，而且很不划算。
我依然反对那种盯着分时图杀进杀出的“自杀式短线”，那种玩法是把交易当成了体力活。但我现在认为，不必将“短线”视作猛虎。
我说的短，依然是日线级别的逻辑，只是参数更灵敏了。当参数缩小，你的捕捉网眼就变细了，虽然会多出一些无效的止损，但由于交易频率上来了，样本量大到一定程度，大数定律就开始显灵。频率在某种意义上，是收益率的杠杆，更是对冲单次亏损的良药。
交易确实是一场苦修，但不该为了标榜某种“格局”而将一个单子死拿到底。
如果你还在迷信“拿得住才叫大佬”，那你应该跟我一样自省一番。市场从来不奖励耐心本身，市场只奖励正确的逻辑。如果一个较小的参数能让资金周转率翻倍，且在多品种对冲下依然稳健，我们为什么要拒绝那种“更小、更快、更强”的进化？
我们应该做一个守着大周期孤独终老的“长线趋势信徒”，还是做一个追求资金效率极限的“专业收割者”？没有标准答案。平衡点变了，风向也就变了。
那些跟我一样死守长线的朋友们，或许我们该深入回测一下，看看我们的长线系统里，有多少利润是在无谓的等待中被时间这个小偷给偷走的。
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