4.234
又是顺子 ，果断 做空
2025开个新帖吧。
Re: 2025开个新帖吧。
连续五个月加量续作。
为保持银行体系流动性充裕，中国人民银行（以下简称“央行”）7月24日发布公告称，7月25日央行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展4000亿元中期借贷便利（MLF）操作，期限为1年期。鉴于本月有3000亿元MLF到期，本次MLF操作意味着央行在7月MLF净投放1000亿元，为央行连续第五个月对MLF加量续作。
为保持银行体系流动性充裕，中国人民银行（以下简称“央行”）7月24日发布公告称，7月25日央行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展4000亿元中期借贷便利（MLF）操作，期限为1年期。鉴于本月有3000亿元MLF到期，本次MLF操作意味着央行在7月MLF净投放1000亿元，为央行连续第五个月对MLF加量续作。
正宗古法纯手工CPU、GPU
Re: 2025开个新帖吧。
每次牛市总有些历史大事件，如4万亿，如中国神车合并等，而这次1.2万亿也许会成为引爆牛市的一颗深水炸弹。
借鉴雄安新区炒作路线图（截止当前雄安新区已投资8354亿）：
一、概念爆发期（2017年4月）
政策催化剂：雄安新区设立消息公布，定位为“千年大计”，重点任务包括建设绿色智慧新城、发展高端高新产业等。
市场反应：
首轮爆炒：港股、A股相关标的集体涨停，如金隅集团（水泥建材）、先河环保（环境监测）、华夏幸福（地产）等。
主线聚焦：
智慧城市：通信基建（中国联通）、信息技术（东华软件、银江股份）；
环保：大气治理（先河环保）、水处理（碧水源）；
轨道交通：城际铁路规划带动中国中车等。
二、热点扩散期（2017-2024年）
政策深化：央企密集表态参与建设（如中国电子、中国移动等），智慧城市、生态治理成为核心方向。
炒作扩散：
智慧城市扩展：数字政务（数字政通）、智能交通（千方科技、易华录）受资金追捧。
环保细分：清洁能源（长青集团雄县热电项目）、VOCs治理（先河环保18亿PPP项目）。
伪概念风险：部分公司借“雄安标签”炒作，监管介入后股价回调（如荣盛发展2025年业绩亏损仍蹭概念）。
三、建设深化期（2025年至今）
政策落地：2025年政治局会议提出“启动一批基础性重大项目”，建设进入实质阶段。
市场新特征：
资金集中龙头股：主力资金向核心技术企业倾斜，如2025年2月常山北明净流入10.22亿、东华软件4.35亿；4月东土科技（工业互联网）单日净流入3.22亿。
板块分化加剧：
领涨领域：智慧城市（创识科技2025年6月涨20%）、高端制造（动力源涨10%）；
回调领域：地产（荣盛发展跌1.42%）、伪概念股（汇金股份跌7.91%）。
新基建融合：碳基材料（银龙股份）、氢能（参股新源动力）等创新技术融入雄安主题。
………………………………………………………………………………
那么目前应该是第一阶段概念爆发期：
集中在主要受益概念，中国电建、能建，这两家是主要建设单位，然后建材，主要有高争民爆、易普力、西藏天路、华新水泥、苏博特等，然后比较集中的设备企业，主要是是东方电气、哈尔滨电气。
这些是第一阶段比较明确的，然后就是伪概念股了，今天趁热点的很多，有相当一部分是伪概念。
第二阶段热点扩散期，这是个特大工程，肯定会有相当部分的配套，如公路、铁路、西电东输，以及高原、冻土解决方案的新材料、新设备，再者就是环保，因为西藏生态非常脆弱，环保要求高，会涉及一些生态修复行业。特殊地质，会涉及一些相关技术公司如中岩大地之类的。
第三阶段业绩兑现期，主要是明确受益公司，这里会涉及到当地的一些企业，以及参与民生、城市建设方面。
借鉴雄安新区炒作路线图（截止当前雄安新区已投资8354亿）：
一、概念爆发期（2017年4月）
政策催化剂：雄安新区设立消息公布，定位为“千年大计”，重点任务包括建设绿色智慧新城、发展高端高新产业等。
市场反应：
首轮爆炒：港股、A股相关标的集体涨停，如金隅集团（水泥建材）、先河环保（环境监测）、华夏幸福（地产）等。
主线聚焦：
智慧城市：通信基建（中国联通）、信息技术（东华软件、银江股份）；
环保：大气治理（先河环保）、水处理（碧水源）；
轨道交通：城际铁路规划带动中国中车等。
二、热点扩散期（2017-2024年）
政策深化：央企密集表态参与建设（如中国电子、中国移动等），智慧城市、生态治理成为核心方向。
炒作扩散：
智慧城市扩展：数字政务（数字政通）、智能交通（千方科技、易华录）受资金追捧。
环保细分：清洁能源（长青集团雄县热电项目）、VOCs治理（先河环保18亿PPP项目）。
伪概念风险：部分公司借“雄安标签”炒作，监管介入后股价回调（如荣盛发展2025年业绩亏损仍蹭概念）。
三、建设深化期（2025年至今）
政策落地：2025年政治局会议提出“启动一批基础性重大项目”，建设进入实质阶段。
市场新特征：
资金集中龙头股：主力资金向核心技术企业倾斜，如2025年2月常山北明净流入10.22亿、东华软件4.35亿；4月东土科技（工业互联网）单日净流入3.22亿。
板块分化加剧：
领涨领域：智慧城市（创识科技2025年6月涨20%）、高端制造（动力源涨10%）；
回调领域：地产（荣盛发展跌1.42%）、伪概念股（汇金股份跌7.91%）。
新基建融合：碳基材料（银龙股份）、氢能（参股新源动力）等创新技术融入雄安主题。
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那么目前应该是第一阶段概念爆发期：
集中在主要受益概念，中国电建、能建，这两家是主要建设单位，然后建材，主要有高争民爆、易普力、西藏天路、华新水泥、苏博特等，然后比较集中的设备企业，主要是是东方电气、哈尔滨电气。
这些是第一阶段比较明确的，然后就是伪概念股了，今天趁热点的很多，有相当一部分是伪概念。
第二阶段热点扩散期，这是个特大工程，肯定会有相当部分的配套，如公路、铁路、西电东输，以及高原、冻土解决方案的新材料、新设备，再者就是环保，因为西藏生态非常脆弱，环保要求高，会涉及一些生态修复行业。特殊地质，会涉及一些相关技术公司如中岩大地之类的。
第三阶段业绩兑现期，主要是明确受益公司，这里会涉及到当地的一些企业，以及参与民生、城市建设方面。
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Re: 2025开个新帖吧。
我加入的韭菜群今天有人说，觉得可能行情要来了，准备搞搞，前两周我说有人看牛市了，马上就有人反对，现在没有反对声音了，就是还不敢上大仓位
牛市已经确立，按我这个资深老股民的经验，多数慢牛都会暴涨才能见顶，现在依旧没暴涨，还可以上车。
------------
都快看不到看空的了，本着还只要有人看空就能涨的雷锋逻辑，暂且充当下空头继续加油
本轮A股是急切需要韭菜冲进来买单。高度控盘的银行不谈。这一轮A股牛市就是靠银行和小微股这两个发动机启动的。以创过去几年新高的中证2000为例，没有新资金不断加入，持续落跑的大股东们都要把公司卖成无实控人了。
DS随便搜了下中证2000成分股估值，不保证准确，只是大致看下：
整体法PE高达133倍：Wind数据显示，截至2025年7月9日，中证2000指数PE（TTM）为132-133倍，处于历史92.36%分位，显著高于其他宽基指数（如沪深300的12.8倍）。这一数值因包含亏损股被严重夸大：501家亏损公司（占比25%）合计亏损1278亿元，平均每家亏2.6亿，拖累分母（总利润）。
剔除亏损后的PE为39.8倍：若仅统计1499家盈利公司，PE中位数降至39.8倍（中证指数官网数据），虽仍高于沪深300（20.5倍），但差距收窄。部分行业（如地产、医药）的巨亏导致整体PE失真，而市场对困境反转预期推高股价，进一步拉高PE。
ROE（净资产收益率）：盈利能力薄弱
ROE中位数仅1%：2024年一季度中证2000成分股的ROE中位数仅为1%，远低于沪深300的2.56%。长期看，2017年至今的32个季度中，仅8个季度小盘股营收增速跑赢大盘股，盈利能力持续落后。
利润增速初现拐点但基数低：2024年一季度扣非净利润同比增长2.72%，为三年来首次转正（此前2022-2024年均为负增长）。然而，这种边际改善源于低基数，绝对盈利水平仍较弱。
相对估值与市场表现
PB（市净率）中位数2.52倍：高于沪深300的1.95倍，但差距小于PE。截至7月24日，指数报2832.87点，年内涨幅19%，近一年涨49.63%，领跑宽基指数。
美股对比凸显高估：罗素2000（美股小盘指数）远期PE仅16倍，且亏损公司估值更低；而中证2000盈利公司的前瞻PE中位数达28倍，溢价显著。
高估值的支撑与风险
短期因素支撑：
行业分布：成分股集中于机械设备（13.8%）、电子（10.12%）、计算机（8.88%）等成长行业，契合AI、机器人等热点主题。
流动性溢价：量化基金活跃和散户参与推高小微盘股，微盘股指数年内涨超60%。
困境反转预期：资金押注医药、新能源等亏损股的业绩改善，部分公司年内涨超20%。
结论：结构性高估，需警惕尾部风险
中证2000指数呈现局部高估特征：
绝对估值偏高：整体PE 133倍、PB分位94.98%等指标显示泡沫风险。
基本面薄弱：ROE中位数1%、盈利增速仅边际改善，难以支撑当前估值。
牛市已经确立，按我这个资深老股民的经验，多数慢牛都会暴涨才能见顶，现在依旧没暴涨，还可以上车。
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都快看不到看空的了，本着还只要有人看空就能涨的雷锋逻辑，暂且充当下空头继续加油
本轮A股是急切需要韭菜冲进来买单。高度控盘的银行不谈。这一轮A股牛市就是靠银行和小微股这两个发动机启动的。以创过去几年新高的中证2000为例，没有新资金不断加入，持续落跑的大股东们都要把公司卖成无实控人了。
DS随便搜了下中证2000成分股估值，不保证准确，只是大致看下：
整体法PE高达133倍：Wind数据显示，截至2025年7月9日，中证2000指数PE（TTM）为132-133倍，处于历史92.36%分位，显著高于其他宽基指数（如沪深300的12.8倍）。这一数值因包含亏损股被严重夸大：501家亏损公司（占比25%）合计亏损1278亿元，平均每家亏2.6亿，拖累分母（总利润）。
剔除亏损后的PE为39.8倍：若仅统计1499家盈利公司，PE中位数降至39.8倍（中证指数官网数据），虽仍高于沪深300（20.5倍），但差距收窄。部分行业（如地产、医药）的巨亏导致整体PE失真，而市场对困境反转预期推高股价，进一步拉高PE。
ROE（净资产收益率）：盈利能力薄弱
ROE中位数仅1%：2024年一季度中证2000成分股的ROE中位数仅为1%，远低于沪深300的2.56%。长期看，2017年至今的32个季度中，仅8个季度小盘股营收增速跑赢大盘股，盈利能力持续落后。
利润增速初现拐点但基数低：2024年一季度扣非净利润同比增长2.72%，为三年来首次转正（此前2022-2024年均为负增长）。然而，这种边际改善源于低基数，绝对盈利水平仍较弱。
相对估值与市场表现
PB（市净率）中位数2.52倍：高于沪深300的1.95倍，但差距小于PE。截至7月24日，指数报2832.87点，年内涨幅19%，近一年涨49.63%，领跑宽基指数。
美股对比凸显高估：罗素2000（美股小盘指数）远期PE仅16倍，且亏损公司估值更低；而中证2000盈利公司的前瞻PE中位数达28倍，溢价显著。
高估值的支撑与风险
短期因素支撑：
行业分布：成分股集中于机械设备（13.8%）、电子（10.12%）、计算机（8.88%）等成长行业，契合AI、机器人等热点主题。
流动性溢价：量化基金活跃和散户参与推高小微盘股，微盘股指数年内涨超60%。
困境反转预期：资金押注医药、新能源等亏损股的业绩改善，部分公司年内涨超20%。
结论：结构性高估，需警惕尾部风险
中证2000指数呈现局部高估特征：
绝对估值偏高：整体PE 133倍、PB分位94.98%等指标显示泡沫风险。
基本面薄弱：ROE中位数1%、盈利增速仅边际改善，难以支撑当前估值。
正宗古法纯手工CPU、GPU
Re: 2025开个新帖吧。
本次确实是牛市，而且可能已经到了或者过了中期。先回顾下本年度的行情。
1、因资金宽裕，银行股发力，普遍涨了超过50%，显著带动指数上涨。
2、同样因资金宽裕，小微盘股交易活跃，今年涨幅也很客观。
3、近期开始的反内卷行情让钢铁、煤炭、光伏等得到了喘息之机。
4、1.2万亿的雅江水电，把建材、有色、水泥等行业也带了起来。
多种原因之下，形成了今年多行业板块上涨的格局。但也要看到实体经济依然乏力，消费板块依然不振。牛市发展到了现在这种情况，未来能持续多久，还要走一步看一步，不能盲目乐观。
1、因资金宽裕，银行股发力，普遍涨了超过50%，显著带动指数上涨。
2、同样因资金宽裕，小微盘股交易活跃，今年涨幅也很客观。
3、近期开始的反内卷行情让钢铁、煤炭、光伏等得到了喘息之机。
4、1.2万亿的雅江水电，把建材、有色、水泥等行业也带了起来。
多种原因之下，形成了今年多行业板块上涨的格局。但也要看到实体经济依然乏力，消费板块依然不振。牛市发展到了现在这种情况，未来能持续多久，还要走一步看一步，不能盲目乐观。
正宗古法纯手工CPU、GPU
Re: 2025开个新帖吧。
现在创业板指数一天都能涨20%，别老黄历了，现在大牛市两周就走完了，哪里需要磨磨蹭蹭走两年
不是说牛市多暴跌吗？这也太稳了，天天涨，羡慕车上的各位，天天发财
牛市要远离老股民
快进场，等基金公司大发基金时，就可以出了。
一涨，之前跌的时候那些问题又都不是问题了
一跌，之前涨的时候那些优势又都不是优势了
屁股，决定脑袋
不是说牛市多暴跌吗？这也太稳了，天天涨，羡慕车上的各位，天天发财
牛市要远离老股民
快进场，等基金公司大发基金时，就可以出了。
一涨，之前跌的时候那些问题又都不是问题了
一跌，之前涨的时候那些优势又都不是优势了
屁股，决定脑袋
正宗古法纯手工CPU、GPU