随便写点

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感觉选因子，其实就是选其它长线资金，看中的哪些基本面数据，看中的资金越多，该因子收益率就越高。

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作者：H13035662494
链接：https://zhuanlan.zhihu.com/p/475805778
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买入的票和卖出的票，当天开盘前策略部的算法就把当天的买入卖出任务做好了。我们的工作就是把当天要买的票买完（不论价格），把当天要卖的票卖完（不论价格）。对我们的考核是以当天开盘价作为基准，算出平均买入成本与开盘价偏离值，以收盘价作为基准计算卖出价格偏离值，用这两个数据算我们的绩效。这个模式就导致，股票早上买的时候很容易打高了，因为很多公司都是这个算法，互相一抢，股价就能推上去。但是其实要买的人就这么多。我们一般10点之前就要买完票了，越往后风险越大，因为不知道谁就突然涨停了，导致交易员买入成本暴增，要被谈话的。卖出是这样的，公司所有的票有一个7%止盈单，就是只要股价冲到7%，就会卖出。而且收盘统计的时候，涨幅超过7%的票是按7%的价格计算卖出成本的，假如卖早了那就卖亏了，假设我5个点卖了，冲到8个点，收盘砸绿，算收盘价的时候还是按7%算，这个对交易员很不友好。19年初那波行情我们当时规模不小了，有时候单票买入金额能占到股票总成交的10%甚至更多，这时候票就很难买了，因为一买就要把价格推上去，推上去买入成本巨高，我们业绩就会很差。但是没办法，任务一定要完成的。印象很深刻的，19年2月1日，当时有个同事买入任务里要买 300615 欣天科技800多万，大家可以看一下这票前一天成交额，成交额太小了800很难买进去，买了一点点就封板了，然后炸板，我同事一直想等回落了慢慢买结果一直不回落，最后他直接集合竞价把票顶到涨停板把剩下的买入任务买完了……

不过公司的几个模型结构我是知道的。当时主要有7日模型，9日模型，13日模型，还有一个两日模型。这个N日模型的N就代表持股周期，表示买入后持有N日后卖出。有时候连续几天都有同一只票的买入任务，那么这个票就会在持仓里躺小半个月。随着模型时间到了之后，慢慢卖完。为什么说这个模型的事情，今年的联创股份这种，很明显就是被量化模型推上去的。因为这票根本没有什么基本面，纯垃圾股一个，pvdf那种故事听听就算了。实际上就是这票被很多家量化算法选中了，有长周期的有短周期的，但是在前期都主要是买入为主，所以我们可以看到这票被锁仓了，一直往上推，当然涨的好也就有散户信了他的故事（散户也锁仓），然后到卖出的时候，这票往下按接不起来，因为大家模型时间都差不多到了。今年好多票涨的快，涨幅大，但是调整的非常狠，跟量化模型同质化有很大的原因。

其实量化赛道也很拥挤，因为交易同质化很强，大家的策略是大同小异的，起重要因素的其实不是选股策略而是对冲盘的风险敞口。我之前说了多头和空头的比例是在1：0.8和1：1区间浮动的，那么这里面的可操作空间其实非常大。说一下收益率，各个产品之间的差距其实很大……19年初那波创投工业大麻氢能源的行情大家应该都知道，到5月份我们的头部产品收益率都干到了60%了，但是当时竟然还有一些产品是不赚钱的，真不赚钱甚至还有略亏一点的。这个差距大的原因应该是买入的时候各个产品的买入时间有差异，因为买的越早其实别的资金就在给你抬轿子（这些是我猜的没法证实）。实际上就是我司在官网展示的产品，在私募拍拍网上的明星产品收益率都还不错，年化跑个二三十没问题。但是，但是，但是！后面的产品根本不能看………头部产品其实就是个广告效应吸引投资人的…等你亏钱了老板就开始心里按摩就完了，反正大部分客户啥也不懂……我们老板就不会交易，他工作的一个主要内容就是给客户心理按摩……

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[雨落忘川]

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买入的票和卖出的票，当天开盘前策略部的算法就把当天的买入卖出任务做好了。我们的工作就是把当天要买的票买完（不论价格），把当天要卖的票卖完（不论价格）。对我们的考核是以当天开盘价作为基准，算出平均买入成本与开盘价偏离值，以收盘价作为基准计算卖出价格偏离值，用这两个数据算我们的绩效。这个模式就导致，股票早上买的时候很容易打高了，因为很多公司都是这个算法，互相一抢，股价就能推上去。但是其实要买的人就这么多。我们一般10点之前就要买完票了，越往后风险越大，因为不知道谁就突然涨停了，导致交易员买入成本暴增，要被谈话的。卖出是这样的，公司所有的票有一个7%止盈单，就是只要股价冲到7%，就会卖出。而且收盘统计的时候，涨幅超过7%的票是按7%的价格计算卖出成本的，假如卖早了那就卖亏了，假设我5个点卖了，冲到8个点，收盘砸绿，算收盘价的时候还是按7%算，这个对交易员很不友好。19年初那波行情我们当时规模不小了，有时候单票买入金额能占到股票总成交的10%甚至更多，这时候票就很难买了，因为一买就要把价格推上去，推上去买入成本巨高，我们业绩就会很差。但是没办法，任务一定要完成的。印象很深刻的，19年2月1日，当时有个同事买入任务里要买 300615 欣天科技800多万，大家可以看一下这票前一天成交额，成交额太小了800很难买进去，买了一点点就封板了，然后炸板，我同事一直想等回落了慢慢买结果一直不回落，最后他直接集合竞价把票顶到涨停板把剩下的买入任务买完了……

不过公司的几个模型结构我是知道的。当时主要有7日模型，9日模型，13日模型，还有一个两日模型。这个N日模型的N就代表持股周期，表示买入后持有N日后卖出。有时候连续几天都有同一只票的买入任务，那么这个票就会在持仓里躺小半个月。随着模型时间到了之后，慢慢卖完。为什么说这个模型的事情，今年的联创股份这种，很明显就是被量化模型推上去的。因为这票根本没有什么基本面，纯垃圾股一个，pvdf那种故事听听就算了。实际上就是这票被很多家量化算法选中了，有长周期的有短周期的，但是在前期都主要是买入为主，所以我们可以看到这票被锁仓了，一直往上推，当然涨的好也就有散户信了他的故事（散户也锁仓），然后到卖出的时候，这票往下按接不起来，因为大家模型时间都差不多到了。今年好多票涨的快，涨幅大，但是调整的非常狠，跟量化模型同质化有很大的原因。

其实量化赛道也很拥挤，因为交易同质化很强，大家的策略是大同小异的，起重要因素的其实不是选股策略而是对冲盘的风险敞口。我之前说了多头和空头的比例是在1：0.8和1：1区间浮动的，那么这里面的可操作空间其实非常大。说一下收益率，各个产品之间的差距其实很大……19年初那波创投工业大麻氢能源的行情大家应该都知道，到5月份我们的头部产品收益率都干到了60%了，但是当时竟然还有一些产品是不赚钱的，真不赚钱甚至还有略亏一点的。这个差距大的原因应该是买入的时候各个产品的买入时间有差异，因为买的越早其实别的资金就在给你抬轿子（这些是我猜的没法证实）。实际上就是我司在官网展示的产品，在私募拍拍网上的明星产品收益率都还不错，年化跑个二三十没问题。但是，但是，但是！后面的产品根本不能看………头部产品其实就是个广告效应吸引投资人的…等你亏钱了老板就开始心里按摩就完了，反正大部分客户啥也不懂……我们老板就不会交易，他工作的一个主要内容就是给客户心理按摩……

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信息量巨大啊！

[雨落忘川]

大叔，聚宽的模拟盘怎么弄？有教程没？发个链接也行

[tmtmaya]

大叔，聚宽的模拟盘怎么弄？有教程没？发个链接也行

网站有新手教程啊，
看不明白可以去b站搜索。

[tmtmaya]

上面那文章，也符合我之前对市场的判断，
要持续赚钱，得靠反身性，靠市场结构，
这些大方向对了后，才是一些细节，
一开始拿着细节就进去，大概率是起起伏伏，
也逃不开市场反身性崩塌。

主观择时一般都是顺势，而系统的择时，一般都是均值回归。

[tmtmaya]

知乎是越来越离谱，一个sora，吹到最后，能吹成因为中国有墙，所以ai落后国外二十年~~~~
知乎又不给发帖的钱，他们吹这么厉害，有啥好处，看不懂。
一线的企业上网，是没有墙的，原来在大厂的时候，外网是随便上的。
全球除了中美，还有哪个国家对ai掌握了核心算法，难道是他们爱吹的印度？
在我看来，ai现在都还是纯工具层面，没啥颠覆性的突破，没有颠覆到能改变某个产业的结构，
拿ai绘图来说，无非就是让所有画师，除了掌握好ps，还得再掌握个ai，
并不是说，非专业的，掌握一个ai，就能变专业画师了，
而专业画师，需要竞争的，比如设计能力，造型能力，共情能力，表达能力，一样是核心竞争力，
并没有因为有ai，这些专业人员与非专业者的差异性，就不需要了。
sora也一样，你会用sora，会用剪映，会用达芬奇，就能替代导演？差得很远，所有产业的背后，依然是人。
而ai最大的作用，应该是对低端产业链的赋能，让过去打螺丝的人全被ai加机器人替代。

[tmtmaya]

果然比亚迪才是汽车界的红米，插混搞到了8w块，
汽车真不比手机，得全产业链，才能把价格搞下去，
不然那么多零件，一家吃你点利润，整车利润就上去了，
你没规模，除非自己拿钱补贴，不然和其它厂商的议价空间，基本没有，
注定小米之前的模式行不通，
什么全生态，都买低价车了，还关注你生态干嘛，
消费者只求省油，省心，便宜。

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市场涨跌都是一阵风，又开始养韭菜了。

[dapanji]

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不过公司的几个模型结构我是知道的。当时主要有7日模型，9日模型，13日模型，还有一个两日模型。这个N日模型的N就代表持股周期，表示买入后持有N日后卖出。有时候连续几天都有同一只票的买入任务，那么这个票就会在持仓里躺小半个月。随着模型时间到了之后，慢慢卖完。为什么说这个模型的事情，今年的联创股份这种，很明显就是被量化模型推上去的。因为这票根本没有什么基本面，纯垃圾股一个，pvdf那种故事听听就算了。实际上就是这票被很多家量化算法选中了，有长周期的有短周期的，但是在前期都主要是买入为主，所以我们可以看到这票被锁仓了，一直往上推，当然涨的好也就有散户信了他的故事（散户也锁仓），然后到卖出的时候，这票往下按接不起来，因为大家模型时间都差不多到了。今年好多票涨的快，涨幅大，但是调整的非常狠，跟量化模型同质化有很大的原因。

其实量化赛道也很拥挤，因为交易同质化很强，大家的策略是大同小异的，起重要因素的其实不是选股策略而是对冲盘的风险敞口。我之前说了多头和空头的比例是在1：0.8和1：1区间浮动的，那么这里面的可操作空间其实非常大。说一下收益率，各个产品之间的差距其实很大……19年初那波创投工业大麻氢能源的行情大家应该都知道，到5月份我们的头部产品收益率都干到了60%了，但是当时竟然还有一些产品是不赚钱的，真不赚钱甚至还有略亏一点的。这个差距大的原因应该是买入的时候各个产品的买入时间有差异，因为买的越早其实别的资金就在给你抬轿子（这些是我猜的没法证实）。实际上就是我司在官网展示的产品，在私募拍拍网上的明星产品收益率都还不错，年化跑个二三十没问题。但是，但是，但是！后面的产品根本不能看………头部产品其实就是个广告效应吸引投资人的…等你亏钱了老板就开始心里按摩就完了，反正大部分客户啥也不懂……我们老板就不会交易，他工作的一个主要内容就是给客户心理按摩……

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不论价格是不可能的，如果是真的就是不专业的