随机开仓也能盈利？真相没你想的那么简单
发表于 : 2025年 7月 17日 10:40
有粉丝问了我一个老生常谈，却又看似荒诞的问题：
如果我在日线上随机开仓，只用 2个ATR 止损和 4个ATR 止盈，长期会不会赚钱？
乍一听，这简直是在赌博。但奇怪的是，实际回测时，结果居然是盈利的，虽然资金曲线非常不稳定。为什么会这样呢？
要想理解这个现象，我们先要搞清楚交易系统的本质。一个长期能赚钱的系统，必须要有正的期望值，也就是我们常说的“边际优势”。随机开仓本身显然是没有方向优势的，胜率理论上接近 50%。但是，因为设置了比较大的盈亏比（止损 2个ATR，止盈 4个ATR），只要胜率高于 33%，理论上就可以实现盈利。
问题是，如果市场真的是完全的随机游走，不管你设置多大的盈亏比，随机开仓长期的结果仍旧会是不赚不亏，特别是扣除掉手续费和滑点之后，必然会小亏。但是，真实市场并不是完全随机的，它往往存在一定的趋势性和波动聚集效应。于是就出现了这个有趣的现象：虽然我们开仓是随机的，但偶尔也能碰上单边的趋势，而大盈亏比让这部分趋势单贡献了较大的盈利，结果就让整体回测结果变成了盈利。
但这种盈利是偶然的，它依赖的是市场本身的趋势特征，而不是策略本身有优势。因此结果往往不稳定：行情震荡的时候，随机单子频繁止损，小亏不断；而行情单边的时候，账户又会突然爆发，资金曲线猛地跳上去。这也是为什么回测虽然有时能赚到钱，但长期看缺乏稳定性和可复制性。
那么如果我们把策略改一下，不设置固定止盈，而是用 2ATR 的跟踪止损会怎样？其实，这样就等于取消了固定止盈，放任盈利单尽量奔跑，只有在出现较大回撤时才止盈退出。简单来说，就是“让利润奔跑”，更接近趋势跟踪的核心理念。
这样做的好处很明显：如果碰巧抓到一波大趋势，就能让盈利单尽可能地吃到更大的波段收益，而不仅仅是4个ATR这么一点点。这会让单笔盈利空间的可能性变得很大，从而有机会拉高整个系统的平均收益。在实际回测中，随机开仓 + 跟踪止损往往结果更好看一些，资金曲线也更陡峭，因为偶尔抓到大单，就能带来大幅盈利。
但是，这依旧解决不了根本问题：随机进场没有方向优势。系统长期仍然是碰运气，资金曲线依然会波动很大，缺乏持续性。一旦市场长期处于震荡，频繁触发止损，就会迅速回吐之前的盈利。
说到这里就很清楚了：交易系统真正要赚钱的关键，从来不是盈亏比本身，而是你进场有没有优势。大盈亏比、跟踪止损只是帮助你更好地利用已有的优势，让收益更大化，但本身不能凭空创造优势。
所以想让这个随机开仓系统真正稳定下来，只需要做一个很小的调整：别再随机进场，哪怕只用最简单的规则，比如价格突破一段时间的新高才做多、价格在均线上方才做多……只要让系统有一点点方向判断，哪怕胜率只比随机开仓高 1-2%，再配合原本的大盈亏比，长期就有机会获得更稳定的正期望值。
这就是交易里最重要的真相：真正的核心不是“怎么止损止盈”，而是为什么进场。没有方向优势，所有的资金管理都只是让你亏得更优雅；有了方向优势，再加上合理的止损止盈，你才能让系统长期稳定盈利。
或许，这就是交易最有意思的地方：一个微小的优势，经过耐心和纪律的放大，才是利润的源泉。而随机开仓，只能完全靠运气。
感兴趣的朋友可以复制源码，自己改一改、测一测，授人以鱼不如授人以渔，只有自己搞清楚了交易系统的原理，才有可能长期一以贯之的执行下去。
https://mp.weixin.qq.com/s/yimxEcEGXXWW ... jSPIYuRe9A
如果我在日线上随机开仓，只用 2个ATR 止损和 4个ATR 止盈，长期会不会赚钱？
乍一听，这简直是在赌博。但奇怪的是，实际回测时，结果居然是盈利的，虽然资金曲线非常不稳定。为什么会这样呢？
要想理解这个现象，我们先要搞清楚交易系统的本质。一个长期能赚钱的系统，必须要有正的期望值，也就是我们常说的“边际优势”。随机开仓本身显然是没有方向优势的，胜率理论上接近 50%。但是，因为设置了比较大的盈亏比（止损 2个ATR，止盈 4个ATR），只要胜率高于 33%，理论上就可以实现盈利。
问题是，如果市场真的是完全的随机游走，不管你设置多大的盈亏比，随机开仓长期的结果仍旧会是不赚不亏，特别是扣除掉手续费和滑点之后，必然会小亏。但是，真实市场并不是完全随机的，它往往存在一定的趋势性和波动聚集效应。于是就出现了这个有趣的现象：虽然我们开仓是随机的，但偶尔也能碰上单边的趋势，而大盈亏比让这部分趋势单贡献了较大的盈利，结果就让整体回测结果变成了盈利。
但这种盈利是偶然的，它依赖的是市场本身的趋势特征，而不是策略本身有优势。因此结果往往不稳定：行情震荡的时候，随机单子频繁止损，小亏不断；而行情单边的时候，账户又会突然爆发，资金曲线猛地跳上去。这也是为什么回测虽然有时能赚到钱，但长期看缺乏稳定性和可复制性。
那么如果我们把策略改一下，不设置固定止盈，而是用 2ATR 的跟踪止损会怎样？其实，这样就等于取消了固定止盈，放任盈利单尽量奔跑，只有在出现较大回撤时才止盈退出。简单来说，就是“让利润奔跑”，更接近趋势跟踪的核心理念。
这样做的好处很明显：如果碰巧抓到一波大趋势，就能让盈利单尽可能地吃到更大的波段收益，而不仅仅是4个ATR这么一点点。这会让单笔盈利空间的可能性变得很大，从而有机会拉高整个系统的平均收益。在实际回测中，随机开仓 + 跟踪止损往往结果更好看一些，资金曲线也更陡峭，因为偶尔抓到大单，就能带来大幅盈利。
但是，这依旧解决不了根本问题：随机进场没有方向优势。系统长期仍然是碰运气，资金曲线依然会波动很大，缺乏持续性。一旦市场长期处于震荡，频繁触发止损，就会迅速回吐之前的盈利。
说到这里就很清楚了：交易系统真正要赚钱的关键，从来不是盈亏比本身，而是你进场有没有优势。大盈亏比、跟踪止损只是帮助你更好地利用已有的优势，让收益更大化，但本身不能凭空创造优势。
所以想让这个随机开仓系统真正稳定下来，只需要做一个很小的调整：别再随机进场，哪怕只用最简单的规则，比如价格突破一段时间的新高才做多、价格在均线上方才做多……只要让系统有一点点方向判断，哪怕胜率只比随机开仓高 1-2%，再配合原本的大盈亏比，长期就有机会获得更稳定的正期望值。
这就是交易里最重要的真相：真正的核心不是“怎么止损止盈”，而是为什么进场。没有方向优势，所有的资金管理都只是让你亏得更优雅；有了方向优势，再加上合理的止损止盈，你才能让系统长期稳定盈利。
或许，这就是交易最有意思的地方：一个微小的优势，经过耐心和纪律的放大，才是利润的源泉。而随机开仓，只能完全靠运气。
感兴趣的朋友可以复制源码，自己改一改、测一测，授人以鱼不如授人以渔，只有自己搞清楚了交易系统的原理，才有可能长期一以贯之的执行下去。
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