dapanji的思考

[tmtmaya]

难点就是节奏，
赚钱了，主动减仓，结果市场继续冲，
赚钱了，不主动减仓，市场崩，
...........

[雨落忘川]

难点就是节奏，
赚钱了，主动减仓，结果市场继续冲，
赚钱了，不主动减仓，市场崩，
...........

除了认同，无话可说！

[dapanji]

难点就是节奏，
赚钱了，主动减仓，结果市场继续冲，
赚钱了，不主动减仓，市场崩，
...........

是啊

可以肯定我这次节奏错的可能性很大
越跌越加才是对的

错误的根源，是12月过于乐观，认为降息会带来流动性，把仓位打上去

其实一直保持在4-6成仓位运作就没啥大问题了

[dapanji]

我也抛砖引玉，推荐几个股票

恒生电子
新和成
卫星石化
口子窖

除了口子窖，剩下几个都断断续续拿了一年以上

实际上还有几个股票也拿了很久，比如
精锻科技
迈克生物
远兴能源
几家股份制银行
……

准备将持仓和研究重心转移到前面说的四个股票

今天先简单说说恒生电子（声明：目前持有约10万市值，如果有暴跌，准备大幅增加持有份额）

首先，主营业务还算比较简单，主流机构都用它的产品（服务），收入和利润增长比较稳定，ROE和毛利率也高，属于知识密集型行业
报表比较漂亮
暂时看，缺点有两个：
1、动态PE较高（不一定代表估值高，但肯定不便宜），这一年都在消化估值；利润市值比对标一线楼市的租售比，更好；
2、毛利率高，所以不知道什么时候会有外来竞争者进入；

也希望大家挑挑刺

[tmtmaya]

这问题，得问自己。
自己的盈利模型和信心来至于哪里。
这支票符合要求么。

以我看，恒生电子走势也业绩就没啥关系，
有点像券商，跟着大盘走，
但券商20.21年业绩都还行，恒生业绩就很一般，
也不知道它涨跌看的啥预期。
表示看不懂。

[dapanji]

这问题，得问自己。
自己的盈利模型和信心来至于哪里。
这支票符合要求么。

以我看，恒生电子走势也业绩就没啥关系，
有点像券商，跟着大盘走，
但券商20.21年业绩都还行，恒生业绩就很一般，
也不知道它涨跌看的啥预期。
表示看不懂。

主要原因它不是周期股，业绩也可以
这个公司的当期利润有部分会转化成研发费用

[tmtmaya]

主要行业太专业，逻辑太复杂，一时半会儿搞不懂。
为什么要用它的软件，优势是啥，为什么别人替代不了，
这个行业里怎么持续保持优势，赚钱主要靠什么……
相对的，还是消费行业更贴近普通散户一点。

[dapanji]

看了好些基金重仓股，单看商业模式和经营成果，最好还是茅台

[dapanji]

主要行业太专业，逻辑太复杂，一时半会儿搞不懂。
为什么要用它的软件，优势是啥，为什么别人替代不了，
这个行业里怎么持续保持优势，赚钱主要靠什么……
相对的，还是消费行业更贴近普通散户一点。

其实就是O32
一般基金交易都会用
别人目前替代不了，主要是怕担风控责任，但这个因素也存在变数，目前还看不到改变的迹象

赚钱主要靠初装费和后续服务
可以类比以前的有线电视

不过研发费用（人力成本）占比确实太高，如果能省下来，利润很可观，但恐怕省不下来

[雨落忘川]

我也抛砖引玉，推荐几个股票

恒生电子

今天先简单说说恒生电子（声明：目前持有约10万市值，如果有暴跌，准备大幅增加持有份额）

首先，主营业务还算比较简单，主流机构都用它的产品（服务），收入和利润增长比较稳定，ROE和毛利率也高，属于知识密集型行业
报表比较漂亮
暂时看，缺点有两个：
1、动态PE较高（不一定代表估值高，但肯定不便宜），这一年都在消化估值；利润市值比对标一线楼市的租售比，更好；
2、毛利率高，所以不知道什么时候会有外来竞争者进入；

也希望大家挑挑刺

一直看好恒生电子。我知道 宇辉战舰 有一个账户在30元附近满仓的恒生，好像从来没动过。（2020年的时候他直播的时候自己说的）
我也看过一些基本面。马云唯一一家完全控股的A股上市公司。另外，我的理解：好像有些利润是无法体现在报表上的。以前的网络听课的时候，有个比较牛的讲师提高过恒生电子：这是一只基金重仓票，A股的牛市，从未错过！至于为什么无法被替代，其实，我不懂。
“其实就是O32” O32是什么？鸡爷给普及一下吧？