谈谈我对趋势系统的理解

[学生投机客]

我是学软件工程的，软件架构设计的核心就是抽象与模型，那么抽象与模型和交易有什么关系呢？

我们先来看看抽象的定义吧：抽象是从众多的事物中抽取出共同的、本质性的特征，而舍弃其非本质的特征的过程。具体地说，抽象就是人们在实践的基础上，对于丰富的感性素材通过去粗取精、去伪存真、由此及彼、由表及里的加工制作，形成概念、判断、推理等思维形式，以反映事物的本质和规律的方法。
在我看来设计交易系统与设计软件架构是一样的，我们也是在通过抽象对交易信息进行建模，无论是技术分析，价值投资还是量化交易，区别只在于抽象的程度不一样。不同的分析方法选择的共同的、本质性的特征与舍弃的非本质的特征是截然不同的。

这里我只探讨趋势跟踪系统，趋势本身就是对交易信息的抽象，有意思的是我们还可以对趋势做进一步的抽象从而趋势分析也产生不同的流派：有的人用均线代表趋势，有的人会画趋势线，还有的人只看k线的形态。显然抽象程度越高，舍弃的非本质特征就越多，比如K线形态分析至少会用到H，L，O，C四个价格，而均线分析只保留了收盘价。金融帝国书中的观点是影响市场的因素是无限多的，我们考虑的因素再多，在无限多的因素面前是等价的，因此他的交易系统是一套简单的双均线系统。以为的经验来说，最起码在股票市场，简单的双均线系统效果绝对是不好的，我想原因就是均线系统舍弃了本质性的特征——成交量与强弱。也许股价与成交量结合并不是简单数量的叠加，而是从一维世界到二维世界的质变，那么再加上强弱呢，我们是不是就把交易世界扩充到了三维。写到这里我不得不感叹世界的美妙统一，这不就是道德经所说的“道生一，一生二，二生三，三生万物”。这里顺道说一句，量化交易的开山之作就是Fama-French的三因子模型，看吧，为什么又是三！

回到趋势跟随系统上来，也许考虑的因素不是越多越好，也不是越少越好，而是三个最好！现实的三维世界有XYZ轴，而趋势系统中的价格、成交量、强弱是不是也能构成趋势交易中的XYZ轴呢，毕竟这三个因素从数学上来说是绝对正交的。

[tmtmaya]

趋势交易的核心是趋势预测思维，涨了还能涨，跌了还能跌，顺势而为的预测，对比其它预测方式，比较简单易懂。
至于怎么定义市场走势，随意，爱用什么指标都可以，但大同小异，赚钱都得靠一大段流畅的走势。
股票策略用多少个因子，还是看交易者自己的选择，我手里的股票小盘股策略，用了12个因子。
期货没法用因子策略，期货因子收益率远不及趋势策略，所以，我手里的期货就趋势策略加摆动策略，核心靠的是选择合适的品种和尺度，比较简单。
另外你说三个因子是最好的，这东西有点玄学了，而且后面的举证也有点巧合，并太不科学，当然你自己觉得这样最好，用起来也还行，那就这样用，跟随自己的内心想法。